مؤسسة الشرق الأوسط للنشر العلمي
عادةً ما يتم الرد في غضون خمس دقائق
تهدف هذه الدراسة إلى تصنيف صناديق الاستثمار السعودية إلى مجموعات متمايزة بناءً على مستوى المخاطرة (منخفض، مرتفع)، باستخدام التحليل التمييزي كأداة إحصائية لفحص أثر مجموعة من المتغيرات المالية على هذا التصنيف. وشملت العينة 40 صندوقًا استثماريًا مدرجًا في السوق المالية السعودية، تم اختيارها وفقًا لتوفر البيانات خلال الفترة من أبريل 2007 حتى أكتوبر 2020. وقد تم اعتماد خمس متغيرات مستقلة في التحليل، وهي: العائد السنوي، الانحراف المعياري، نسبة الأسهم، عدد الأدوات، وعمر الصندوق. أظهرت نتائج التحليل أن دالة التمييز المستخرجة غير قادرة على الفصل بوضوح بين مجموعتي المخاطرة، حيث لم تكن الفروق بين المتوسطات معنوية إحصائيًا، كما أظهرت الرسوم البيانية التمييزية تداخلًا كبيرًا في القيم بين الفئتين. ومع ذلك، تبين أن كلًا من عدد الأدوات والانحراف المعياري يمثلان المتغيرين الأكثر ارتباطًا بدالة التمييز، مما يشير إلى إمكانية تطوير النموذج لاحقًا بإدراج مؤشرات إضافية أكثر تعبيرًا عن المخاطر.